Deposito vs reksadana sering kali menjadi perdebatan, terutama bagi para investor pemula yang ingin memulai investasi mereka.
Keduanya dianggap pilihan yang menguntungkan dengan tingkat risiko yang relatif rendah, namun mungkin membingungkan untuk memilih mana yang lebih baik.
Bagi pemula, deposito dan reksadana adalah instrumen yang umumnya direkomendasikan karena kemudahan dan keamanan yang ditawarkan.
Deposito merupakan produk simpanan berjangka yang disediakan oleh bank dengan bunga lebih tinggi dibandingkan tabungan biasa, dengan pilihan tenor yang bervariasi, mulai dari 1 hingga 12 bulan.
Sementara itu, reksadana adalah instrumen investasi yang dikelola oleh manajer investasi, di mana dana yang dihimpun diinvestasikan dalam berbagai aset seperti saham, obligasi, dan pasar uang.
Salah satu jenis reksadana yang berisiko rendah dan sebanding dengan deposito adalah reksadana pasar uang, yang menginvestasikan dana pada instrumen pasar uang domestik, termasuk deposito itu sendiri.
Meskipun demikian, reksadana pasar uang sering kali menawarkan potensi imbal hasil yang lebih tinggi dibandingkan deposito.
Pada dasarnya, baik deposito vs reksadana memiliki kelebihan dan kekurangan masing-masing yang perlu dipertimbangkan dengan matang, tergantung pada tujuan dan profil risiko investor.
Perbandingan Deposito vs Reksadana Pasar Uang
Ada berbagai faktor yang perlu dipertimbangkan dalam menentukan pilihan antara deposito vs reksadana, tergantung pada tujuan dan kebutuhan investasi. Berikut adalah perbandingan antara keduanya.
1. Deposito
Jenis Produk: Produk simpanan yang dikelola oleh bank.
Jangka Waktu: Bisa memilih antara 1, 3, 6, atau 12 bulan.
Likuiditas: Tidak bisa dicairkan sebelum jatuh tempo.
Setoran Awal: Minimal Rp8.000.000.
Pajak: Dikenakan pajak sebesar 20%.
Keuntungan: Pendapatan tetap dari bunga yang ditawarkan.
2. Reksadana Pasar Uang
Jenis Produk: Produk investasi yang dikelola oleh manajer investasi profesional.
Jangka Waktu: Fleksibel, investor dapat memilih untuk menyimpan dana sesuai kebutuhan.
Likuiditas: Dapat dicairkan kapan saja, dengan proses pencairan biasanya memakan waktu sekitar 7 hari kerja.
Setoran Awal: Mulai dari Rp100.000.
Pajak: Tidak dikenakan pajak, karena reksadana bukan objek pajak langsung.
Keuntungan: Keuntungan berasal dari pertumbuhan nilai aset yang ada dalam portofolio investasi.
Keuntungan dan kekurangan deposito adalah sebagai berikut:
a. Keuntungan Deposito
Return atau imbal hasil yang pasti, tidak terpengaruh oleh fluktuasi suku bunga.
Cocok sebagai pilihan untuk investasi jangka panjang.
Keamanan dana terjamin dengan adanya jaminan dari Lembaga Penjamin Simpanan (LPS).
Bunga yang diperoleh bisa digunakan untuk menambah pokok investasi.
Deposito bisa diperpanjang secara otomatis tanpa perlu melakukan pengaturan ulang.
b. Kekurangan Deposito
Saldo awal yang dibutuhkan cukup besar, yakni antara Rp8 juta hingga Rp10 juta.
Dana hanya bisa dicairkan setelah jatuh tempo, sehingga tidak fleksibel.
Keuntungan bunga deposito akan dipotong pajak sebesar 20%.
Keuntungan dan kekurangan reksa dana pasar uang adalah sebagai berikut:
a. Keuntungan Reksa Dana
Merupakan instrumen investasi yang ideal untuk pemula maupun investor dengan profil risiko konservatif.
Setoran awal yang cukup ringan, hanya Rp100 ribu.
Cenderung stabil dan tidak terlalu terpengaruh oleh gejolak pasar keuangan.
Fleksibel karena tidak ada batasan tenor investasi.
Likuiditas tinggi, dana bisa dicairkan kapan saja sesuai kebutuhan.
Keuntungan yang diperoleh tidak dikenakan pajak.
Kinerja reksa dana diawasi oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK), menjamin perlindungan bagi investor.
b. Kekurangan Reksa Dana
Memiliki risiko kerugian atau potensi nilai investasi yang turun (loss).
Tidak dapat menjamin imbal hasil yang pasti.
Nilai investasi dapat berfluktuasi, dipengaruhi oleh perubahan tingkat suku bunga pasar uang.
Risiko Investasi Reksadana
Setiap jenis investasi, termasuk reksa dana, memiliki risiko yang perlu dipertimbangkan oleh calon investor. Berikut adalah beberapa faktor risiko yang perlu dipahami sebelum berinvestasi melalui reksa dana.
1. Keuntungan tidak Dijamin
Penting untuk diingat bahwa tidak ada jaminan keuntungan dalam reksa dana. Investor harus menyadari bahwa mereka mungkin tidak mendapatkan pembagian dividen, keuntungan, atau bahkan kenaikan nilai investasi. Hasil investasi bisa bervariasi bergantung pada kinerja pasar.
2. Risiko Umum Pasar Modal
Setiap pembelian efek atau instrumen investasi di pasar modal selalu melibatkan risiko yang dipengaruhi oleh berbagai faktor, termasuk:
Perkembangan ekonomi global, regional, atau nasional
Kebijakan pemerintah dan kondisi politik
Perubahan dalam kerangka peraturan, hukum, dan isu legal
Pergerakan suku bunga secara umum
Sentimen investor di pasar
Guncangan eksternal seperti bencana alam atau perang
3. Risiko Efek
Terdapat berbagai risiko yang terkait dengan efek, misalnya, risiko default oleh perusahaan penerbit pada pembayaran kupon atau pokok obligasi, serta dampak dari penurunan peringkat kredit perusahaan yang dapat memengaruhi nilai efek tersebut.
4. Risiko Likuiditas
Risiko ini berkaitan dengan kemampuan untuk menjual suatu efek dengan harga yang mendekati nilai wajarnya.
Semakin likuid pasar suatu efek, semakin mudah untuk menjualnya. Jika volume perdagangan rendah, menjual efek dengan harga yang wajar bisa menjadi sulit.
5. Risiko Inflasi
Risiko inflasi merujuk pada potensi penurunan daya beli investasi akibat meningkatnya harga barang dan jasa secara umum. Jika tingkat inflasi lebih tinggi dari imbal hasil investasi, daya beli uang yang diinvestasikan akan tergerus.
6. Risiko Pembiayaan Pinjaman
Apabila investor menggunakan pinjaman untuk membeli unit reksa dana, mereka perlu mempertimbangkan beberapa faktor risiko berikut:
Pinjaman dapat meningkatkan potensi keuntungan maupun kerugian.
Jika nilai investasi turun hingga batas tertentu, investor bisa diminta untuk menambah agunan atau mengurangi jumlah pinjaman agar memenuhi syarat lembaga keuangan.
Biaya pinjaman dapat berfluktuasi seiring dengan perubahan suku bunga.
Menggunakan pinjaman dalam investasi harus dilakukan dengan hati-hati, karena dapat meningkatkan risiko secara signifikan.
7. Risiko Ketidakpatuhan
Risiko ini berhubungan dengan potensi kerugian yang dapat timbul akibat ketidaksesuaian reksa dana terhadap hukum, peraturan, kebijakan internal, serta etika yang berlaku. Ketidakpatuhan terhadap regulasi atau kebijakan yang ada dapat merugikan investor.
8. Risiko Manajer Investasi
Kinerja reksa dana sangat bergantung pada kualitas manajer investasi yang mengelolanya. Pengalaman, pengetahuan, keahlian, serta strategi investasi yang diterapkan oleh manajer investasi akan memengaruhi hasil investasi.
Jika manajer investasi tidak memenuhi standar ini, kinerja reksa dana dapat menurun, yang pada gilirannya merugikan investor.
Simulasi Deposito
Simulasi perhitungan deposito:
Dana simpanan: Rp10 juta
Tenor: 6 bulan
Suku bunga: 4%
Pajak deposito: 20%
Rumus perhitungan bunga deposito:
Bunga deposito = (setoran pokok x bunga deposito x tenor) / 365 hari
Rumus perhitungan jumlah pajak deposito:
Jumlah pajak deposito = tarif pajak x profit bunga deposito
Rumus total pendapatan deposito saat jatuh tempo:
Total pendapatan deposito saat jatuh tempo = setoran pokok + (bunga deposito - pajak deposito)
Contoh perhitungan:
Bunga deposito = (10 juta x 4% x 180 hari) / 365 hari = Rp197.260
Jumlah pajak deposito = 20% x Rp197.260 = Rp39.452
Total pendapatan deposito saat jatuh tempo = Rp10 juta + (Rp197.260 - Rp39.452) = Rp10.157.808
Sebagai penutup, pilihan antara deposito vs reksadana pada akhirnya bergantung pada tujuan investasi, toleransi risiko, dan kebutuhan likuiditas masing-masing investor.