FIF Terbitkan Obligasi Rp 2,5 Triliun, Fitch Beri Peringkat AAA(idn)
TEROPONGBISNIS.ID — PT Federal International Finance (FIF) menerbitkan obligasi tahap keempat senilai Rp 2,5 triliun dalam program obligasi rupiah berkelanjutan VII. Fitch Ratings memberikan peringkat AAA(idn), level tertinggi dalam skala nasional Indonesia, karena ekspektasi dukungan penuh dari induk usaha PT Astra International Tbk (ASII).
Penerbitan obligasi Rp 2,5 triliun ini merupakan bagian dari program obligasi rupiah berkelanjutan VII yang dijalankan FIF secara bertahap. Fitch Ratings merilis peringkat tersebut pada Jumat (25/9/2026).
Peringkat AAA(idn) menunjukkan ekspektasi risiko gagal bayar paling rendah dibandingkan penerbit atau instrumen utang lain dalam skala nasional. FIF merupakan perusahaan pembiayaan yang bergerak di sektor konsumen, terutama pembiayaan sepeda motor dan barang konsumsi lainnya.
Rincian Dua Seri Obligasi
Obligasi tahap keempat ini terdiri atas dua seri dengan karakteristik berbeda. Seri A memiliki nilai pokok Rp 1,411 triliun dengan tingkat bunga tetap 7,15% dan tenor 370 hari.
Seri A akan jatuh tempo pada Oktober 2027. Sementara Seri B memiliki nilai pokok Rp 1,089 triliun dengan tingkat bunga tetap 7,40% dan tenor tiga tahun, jatuh tempo September 2029.
Fitch menyatakan peringkat AAA(idn) pada kedua seri berada di level yang sama dengan peringkat nasional jangka panjang FIF. Obligasi ini merupakan kewajiban langsung dan tanpa jaminan (direct and unsecured obligations) FIF serta memiliki kedudukan setara (pari passu) dengan kewajiban lain dalam kelas utang yang sama.
Peran Astra International di Balik Peringkat
Peringkat tinggi FIF tidak lepas dari dukungan induk usaha, PT Astra International Tbk (ASII). Fitch menilai ada probabilitas tinggi bahwa Astra akan memberikan dukungan luar biasa (extraordinary support) kepada FIF apabila diperlukan.
Fitch sebelumnya mempertahankan peringkat Long-Term Issuer Default Rating FIF pada level BBB dengan outlook Negative. Peringkat National Long-Term Rating FIF juga dipertahankan di level AAA(idn) dengan outlook Stable pada 21 Agustus 2026.
Keterkaitan peringkat FIF dengan Astra menjadi faktor penting dalam penilaian kredit perusahaan pembiayaan tersebut. Fitch menegaskan, apabila terjadi penurunan peringkat National Long-Term Rating FIF, peringkat obligasi yang diterbitkan juga akan turun.
Sebaliknya, tidak ada ruang untuk kenaikan peringkat obligasi karena AAA(idn) sudah merupakan level tertinggi dalam skala nasional Fitch. Peringkat FIF juga tercatat memiliki keterkaitan kredit dengan peringkat lain karena didorong ekspektasi dukungan dari perusahaan induknya.
Bagi investor obligasi korporasi, peringkat AAA(idn) menjadi sinyal bahwa instrumen ini masuk kategori risiko terendah di pasar domestik. FIF sendiri merupakan salah satu penerbit obligasi aktif di pasar modal Indonesia, dengan program berkelanjutan yang memungkinkan penerbitan bertahap sesuai kebutuhan pendanaan.
